FTX und die kuriose Geschichte der Farmington State Bank

Archie Chan findet Farmington

Farmington, eine verschlafene, ländliche Stadt im Bundesstaat Washington, musste während der Großen Depression der 1930er Jahre mit ansehen, wie sein einst vielversprechendes wirtschaftliches Glück zu Staub zerfiel. Die Große Depression hatte auch die erste Version der 1887 gegründeten Farmington State Bank in den Ruin getrieben, und im Mai 1929 wurde eine neue Bank mit demselben Namen gegründet. Vieles in der Geschichte der Farmington State Bank ist kaum erwähnenswert. Im Jahr 1973 stieß C. Wayne Wexler zur Bank und war mehr als ein Jahrzehnt lang Präsident der Bank. In den 1970er Jahren verfügte die Bank über Einlagen in Höhe von etwa 1,5 Millionen Dollar, die in den 1980er Jahren leicht auf etwa 3,5 Millionen Dollar anstiegen.

Um 1995 erregte Farmington aus noch unbekannten Gründen die Aufmerksamkeit eines in Hongkong lebenden britischen Staatsbürgers namens Archie Chan. Laut einem Interview, das der damalige Farmington-Präsident John Widman im Jahr 2010 gab, kaufte Chan die Bank 1995, “als er auf der Suche nach einer registrierten Washingtoner Bank war, die eine Plattform für das internationale Bankgeschäft werden könnte”. Obwohl dies nie geschah, lassen Chans Verbindungen darauf schließen, dass seine Interessen an der kleinen, ländlichen Bank vielfältig gewesen sein könnten.

Chan erwarb Farmington über eine auf den British Virgin Islands (BVI) registrierte Holdinggesellschaft namens Farmington Finance Corporation. Der Anwalt, der ihm bei der Einrichtung der Unternehmensstruktur für die neue Farmington-Organisation half, war David K.Y. Tang, der unter anderem Mitglied des Council on Foreign Relations (CFR) ist. Tang, dessen juristische und geschäftliche Laufbahn von Seattle über Hongkong bis nach Peking reicht, war auch Vorsitzender der Federal Reserve Bank of San Francisco – der Zentralbank, die die rechtliche Aufsicht über Farmington hat. Laut einer anderen Protos-Recherche hat dieselbe Institution des Federal-Reserve-Systems “Anfang dieses Jahres die Aufsichtspflicht für [Farmington/Moonstone] übernommen, scheint aber die gewinnorientierten ausländischen Interessen von Moonstone zu ignorieren”.

Obwohl sie unter der Rechtsprechung der BVI blieb, zeigen die Jahresberichte der Farmington State Bank, dass Chans Farmington Finance Corporation ihre Büros im Jardine House in Hongkong unterhielt. Diese Immobilie ist im Besitz der Jardine Matheson Holdings. Diese Gesellschaft ist die Nachfolgerin von Jardine Matheson & Co, einer der größten Außenhandelsgesellschaften im Fernen Osten, die während eines Großteils des neunzehnten Jahrhunderts maßgeblich an der Festigung des politischen und wirtschaftlichen Einflusses Großbritanniens in Hongkong beteiligt war. Das Unternehmen spielte auch eine Schlüsselrolle im Opiumhandel. Archie Chan hat behauptet, “Mitglied einer der ältesten und prominentesten Familien Hongkongs” zu sein, was auf eine mögliche familiäre Verbindung zu den Machtnetzwerken des frühen kolonialen Hongkong hindeutet, wo Jardine Matheson besonders bekannt war. Später zog Chans Farmington Finance Corporation nach St. George’s House, ebenfalls in Hongkong, um. 

Weitere Nachforschungen über Chan ergaben, dass er bis vor relativ kurzer Zeit Geschäftsführer von Glorious Sun Enterprises war. Glorious Sun Enterprises ist das Hauptunternehmen der Muttergesellschaft Glorious Sun Group. Letztere begann Mitte der 1960er Jahre als Textilunternehmen in Hongkong und expandierte in den 1980er Jahren in die Bereiche Finanzen, Immobilien und andere Unternehmungen. Heute verfügt sie über Immobilienbesitz in Hongkong, China, Singapur, Kanada und den Vereinigten Staaten. 

Chan ist seit langem mit dem Geschäftskomplex Glorious Sun verbunden. Nach Angaben der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC wurde er im Februar 2005 zum Unternehmenssekretär von Glorious Sun Enterprises Limited ernannt und wurde im August desselben Jahres als Direktor in den Vorstand des Unternehmens berufen. Zuvor war Chan jedoch über zwei Jahrzehnte lang als primärer “Unternehmensberater” der Gruppe tätig, eine Position, in der er die verschiedenen Partnerschaften und Tochtergesellschaften verwalten musste, die die enorme Reichweite des jungen Imperiums ausmachten. In Dokumenten, die Glorious Sun der SEC vorgelegt hat, heißt es, dass er in verschiedenen Joint Ventures, in denen Glorious Sun 50% oder mehr der Unternehmensanteile kontrollierte, als Direktor fungierte. Mit anderen Worten: Chan war der Hauptgeschäftsführer von Glorious Sun, als er die Farmington State Bank kaufte. 

Glorious Sun Enterprises wird mehrheitlich von Glorious Sun Holdings Limited gehalten, gefolgt von Advancetex Holdings. Weitere Anteilseigner sind Mitglieder der Familie Yeung, einige andere Führungskräfte und die in Texas ansässige Dimensional Fund Advisors LP. Sowohl Glorious Sun Holdings Limited als auch Advancetex waren unter der Adresse 263 Main Street in Road Town, der Hauptstadt der British Virgin Islands (BVI), eingetragen. Dies ist der Sitz von CCS Trustees Limited, einem Unternehmen, das sich um die rechtliche Registrierung von Unternehmen kümmert, die Holdinggesellschaften oder Tochtergesellschaften in Offshore-Steuerparadiesen wie den BVI gründen wollen. CCS Trustees selbst scheint sich auf Geschäfte in Hongkong zu konzentrieren und unterhält sogar eine Tochtergesellschaft namens Cayman-Hong Kong Corporate Services Ltd. Der Gründer von CCS, William Au-Yang, sitzt im Vorstand der New Media Group, einem in Hongkong ansässigen Telekommunikationsunternehmen.

Laut SEC-Angaben aus dem Jahr 2007 gehören die Hongkong and Shanghai Banking Corporation (besser bekannt als HSBC) und die Standard Chartered Bank zu den wichtigsten Bankpartnern von Glorious Sun. HSBC und Standard Chartered Bank stehen seit jeher in enger Beziehung zu Jardine Matheson: Die beiden haben sich an gemeinsamen Projekten beteiligt, und Mitglieder der Familie Keswick, die Jardine Matheson kontrolliert, haben häufig Führungspositionen bei HSBC inne. Standard Chartered wiederum ist eng mit der Familie Inchape verbunden, die zur britischen Führungsschicht gehört und zahlreiche Konzerne in der weltweiten Schifffahrt und im verarbeitenden Gewerbe besitzt.

Wenn es um die Ausgabe von Aktien und andere Geschäftsangelegenheiten in den Vereinigten Staaten geht, hat Glorious Sun die Dienste der Bank of New York (jetzt BNY Mellon) in Anspruch genommen, einem Bankinstitut mit einer berüchtigten Geschichte der Beteiligung an Geldwäsche und Kapitalflucht im Zusammenhang mit dem organisierten Verbrechen. Glorious Sun selbst hat eine starke Präsenz in New York City beibehalten, wo es ein aktiver Akteur in der Welt der Manhattan-Immobilien war. Zu ihren Aktivitäten in New York gehören Partnerschaften mit Polylinks International, einem Konsortium führender Familien aus Hongkong, das in großem Umfang in die Immobilienmärkte in New York, San Francisco, London und anderswo investiert hat. Polylinks ist vor allem für sein Geschäft von 1994 mit Donald Trump bekannt, an dem Glorious Sun nicht beteiligt war. Als der künftige Präsident eine Reihe von Schulden hatte und nicht in der Lage war, seine Schulden für den Bau seines problembehafteten Projekts Riverside South zu begleichen, sprang Polylinks ein und übernahm praktisch die Kontrolle über das Projekt. Im Jahr 2005 wurden Teile von Riverside South an die Carlyle Group verkauft. 

Eingehendere Betrachtung von Glorious Sun

Der Vorstandsvorsitzende von Glorious Sun ist der Unternehmer und Milliardär Charles Yeung. Der aus der chinesischen Provinz Guangdong stammende Charles und sein Bruder Yeung Chun-fan gründeten Glorious Sun in den 1960er Jahren als kleines Unternehmen. Heute besitzen die Brüder die Mehrheit an Glorious Sun über die oben erwähnte, recht komplexe Struktur von Holdinggesellschaften. Sie sind maßgeblich an Glorious Sun Holdings und an Advancetex Holdings beteiligt, das größere Anteile an den verschiedenen Unternehmensteilen von Glorious Sun hält. 

Der rasche Erfolg von Glorious Sun verhalf den Yeung-Brüdern – insbesondere Charles – nicht nur zu wirtschaftlicher, sondern auch zu politischer Macht in Hongkong. Er gehörte dem Provisorischen Legislativrat an, einem Sondergremium, das während der Übergabe Hongkongs vom Vereinigten Königreich an die Volksrepublik China eingerichtet wurde. Dies verdeutlicht Charles Yeungs Position innerhalb des “wirtschaftsfreundlichen, pekingfreundlichen” Flügels der herrschenden Klasse in Hongkong. Er war auch Mitglied der Denkfabrik “One Country, Two Systems Research Institute” und der “Hong Kong Progressive Alliance”, einer von Unternehmen geführten politischen Partei, die Verbindungen zu liberalen Fraktionen in der Kommunistischen Partei Chinas unterhält. Yeung war auch in der Democratic Alliance for Betterment and Progress of Hong Kong aktiv, die 2005 in der Hong Kong Progressive Alliance aufging. 

Charles Yeung scheint auch in Macau, der ehemaligen portugiesischen Kolonie, die seit Ende der 1990er Jahre zu den Sonderverwaltungszonen Chinas gehört, präsent zu sein. Die Volkswirtschaften und Bankensysteme von Macau und Hongkong sind eng miteinander verflochten: Jahrzehntelang war die Stadt als eine der weltweit wichtigsten Zonen für den (damals illegalen) Goldhandel bekannt, der in hohem Maße von Banken aus Hongkong und ihren internationalen Partnern angekurbelt wurde – ein besonders bemerkenswertes Beispiel ist die HSBC. Zu den wichtigsten Goldschmuggelinstituten in Macau gehörte die Seng Heng Bank. Viele Jahre lang wurde Seng Heng von einem kleinen Syndikat kontrolliert, zu dem Ho Yin, ein Goldschmuggler mit engen Verbindungen zur Kommunistischen Partei Chinas, und Cheng Yu-tung, der Gründer der Hongkonger New World Development Company, gehörten. New World war später an dem Polylinks-Konsortium beteiligt, das die Kontrolle über das Immobilienprojekt Riverside South von Donald Trump übernahm. 

In den frühen 1980er Jahren verkauften Ho Ying, Cheng Yu-tung und ihr Partner Lu Daohe das Unternehmen Seng Heng an den politischen Drahtzieher von Arkansas und erfahrenen Kenner der Welt des internationalen Handels und der Geheimdienstoperationen, Jackson Stephens, sowie an seinen engen Freund und Bankpartner Mochtar Riady. Dieser Kauf fand kurioserweise im selben Jahr statt, in dem Stephens und Riady die Kontrolle über die Worthen Bank in Arkansas übernahmen, ein Unternehmen, das eng mit der Anwaltskanzlei Rose in Little Rock und dem aufstrebenden politischen Erfolg der Clintons verbunden war. Hinsichtlich Seng Heng verkauften Stephens und Riady die Bank 1989 an STDM. Dieses vom Hongkong-Macau-Milliardär und Geschäftsmann Stanley Ho gegründete Unternehmen hatte ein Monopol auf die Glücksspielindustrie in Macau. Ho selbst wird immer wieder beschuldigt, mit Elementen des organisierten Verbrechens der Unterwelt Macaus in Verbindung zu stehen. 

An dieser Stelle kommt Charles Yeung wieder ins Spiel. Als die STDM Seng Heng vom Stephens-Riady-Konsortium erwarb, behielt sie 100% der Anteile und setzte ihre eigenen Direktoren und Führungskräfte in den Bankvorstand ein. Im Jahr 2007 wurde ein Großteil der Seng-Heng-Anteile an die Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) verkauft. Aufgrund der Zurückhaltung verschiedener Unternehmen gegenüber Seng Heng, die vor allem auf den Ruf als “Kasinobank” zurückzuführen war, machte sich die ICBC daran, das Image der Bank zu verbessern. Sie trennte sich von einer Handvoll der alten Direktoren – Figuren wie Stanley Ho blieben jedoch im Vorstand – und ersetzte sie durch Persönlichkeiten, die ein neues Unternehmensethos verkörperten. Charles Yeung war einer der neu ernannten ICBC-Direktoren. 

Cheung selbst war jedoch mit Vorwürfen der Beteiligung an Geldwäsche konfrontiert, insbesondere im Zusammenhang mit den Aktivitäten von Glorious Sun auf den Philippinen. Glorious Sun errichtete dort 1976 eine Produktionsstätte, die sich bis 1983 zum zweitgrößten Bekleidungsexporteur der Philippinen entwickelte. Die Verlagerung war Teil der Bemühungen von Glorious Sun, seine Produktion auf der Suche nach niedrigeren Kosten aus Hongkong zu verlagern, und fiel mit einem Tauwetter in den Beziehungen zwischen China und den Philippinen zusammen. Während eines Großteils des Kalten Krieges war die Regierung des philippinischen Präsidenten Ferdinand Marcos strikt antikommunistisch eingestellt und unterhielt enge Beziehungen zum Rivalen der VR China, der Kuomintang (KMT) oder den nationalistischen Chinesen. Ebenso arbeitete Marcos eng mit der pro-KMT-“China-Lobby” in den Vereinigten Staaten zusammen.

Nach Ansicht von Sterling und Peggy Seagrave lassen sich die Wurzeln für das Tauwetter bis zu einer Vereinbarung zurückverfolgen, die im Rahmen der Verhandlungen zwischen Nixon und Kissinger mit China getroffen wurde und die darauf abzielte, die Devisenreserven chinesischer Banken durch den Zufluss von Gold, anderen Metallen und Bargeld aus dem Besitz der Familie Marcos aufzustocken. Es gibt Belege dafür, dass in den 1970er Jahren ein schrittweiser, aber stetiger Kapitalfluss in verschiedene Banken auf dem chinesischen Festland und in Hongkong erfolgte.

Glorious Sun wurde beschuldigt, am Schmuggel philippinischen Vermögens ins Ausland beteiligt gewesen zu sein, das von der Marcos-Familie durch eine Reihe komplizierter Transaktionen und Aufträge zwischen den Philippinen und Hongkong entwendet worden war. In einer beim Obersten Gerichtshof der Philippinen eingereichten Klage wurde Yeung und anderen Führungskräften von Glorious Sun vorgeworfen, dass sie “als Frontsoldaten oder Strohmänner, Kumpane oder anderweitig willige Werkzeuge der Eheleute Ferdinand und Imelda Marcos … bei der illegalen Anhäufung von Devisen fungierten”. Sie taten dies angeblich, indem sie “Stoffe von nur einem Lieferanten … zu Preisen einführten, die viel höher waren als die, die von anderen Nutzern ähnlicher Materialien gezahlt wurden”. Aus anderen Dokumenten zu diesem Fall geht hervor, dass auch Archie Chan als Beteiligter an dem System identifiziert wurde. 

Am Ende wurde Glorious Sun vom Vorwurf der Beteiligung am “Dollar Salting” (d. h. der Verlagerung von Kapital aus dem Land heraus ohne die Genehmigung der philippinischen Zentralbank) freigesprochen – allerdings unter besonderen Umständen. In anderen Akten ist vermerkt, dass “das Gericht feststellte, dass die für diese Anschuldigung [gegen Glorious Sun] relevanten Beweismittel UNZULÄSSIG waren, da es sich lediglich um Fotokopien handelte”.

Die Tatsache, dass Glorious Sun und Archie Chan Verbindungen zur Marcos-Familie und ihren finanziellen Machenschaften haben, ist insofern von Bedeutung, als andere Schlüsselfiguren, die diese Machenschaften ermöglichten, sich mit dem Netzwerk von Jeffrey Epstein und Ghislaine Maxwell überschneiden, das in One Nation Under Blackmail untersucht wurde. Einer der Hauptkomplizen der Marcos-Familie war kein Geringerer als der Waffenhändler und Geheimdienstmitarbeiter Adnan Khashoggi. Eine Schlüsselrolle bei Khashoggis undurchsichtigen Finanzen in den 1980er Jahren spielte Jeffrey Epstein, der – für einen nicht näher bezeichneten Zeitraum – von Khashoggi angeheuert wurde, um entweder große Summen “geplünderten” Geldes zu beschaffen oder zu verstecken (wahrscheinlich half Epstein Khashoggi bei beidem). Ein weiterer hochrangiger “Finanzberater” von Imelda Marcos war der Schauspieler George Hamilton, der in den frühen 1990er Jahren ein Vertrauter und Urlaubsfreund von Ghislaine Maxwell war, bis sie sich kurz nach dem Tod ihres Vaters im Jahr 1991 öffentlich mit Jeffrey Epstein zusammentat.

Glorious Sun könnte über das in Hongkong ansässige Export-Import-Unternehmen Mast Industries, das sich auf Textilwaren aus anderen asiatischen Ländern spezialisiert hat, weitere Verbindungen zu diesem Netzwerk haben. In den frühen 1970er Jahren schloss Leslie Wexner mit Mast einen Vertrag über die Lieferung von Textilprodukten für sein Flaggschiff The Limited. Gegen Ende des Jahrzehnts kaufte Wexner Mast auf und machte es zu einer wichtigen Tochtergesellschaft seines Firmenimperiums. 

Zwar gibt es derzeit keine Beweise dafür, dass Glorious Sun die Dienste von Mast Industries in Anspruch genommen hat (obwohl dies angesichts des Status als eines der größten Bekleidungsunternehmen Hongkongs nicht verwunderlich wäre), dennoch gibt es Verbindungen zwischen den beiden Unternehmen. In den späten 1970er Jahren gründete Mast Industries ein Joint Venture namens Sinotex mit Crystal Group Limited, einem weiteren Bekleidungshersteller mit Sitz in Hongkong. Ein Blick auf die Verbindungen des Gründers der Crystal Group, Kenneth Lo, zeigt, dass er sich in vielen der gleichen Kreise bewegt wie Charles Yeung von Glorious Sun (beide sind beispielsweise ehrenamtliche stellvertretende Vorsitzende der Hang Seng University of Hong Kong). Der Leiter der Abteilung für Unterwäsche der Crystal Group ist Lo Wing Sing Eddie, der zuvor als Geschäftsführer der wichtigsten Tochtergesellschaft von Glorious Sun, Jeanwest, tätig war. 

Neben Glorious Sun und der Familie Yeung hat Archie Chan noch eine weitere erwähnenswerte Verbindung. Im Jahr 2009 wurde Chan zum Ritter des Königlichen Ordens des Königreichs Polen ernannt. Sein Sponsor war Paul Kan Man-Lok, ein auf Technologie spezialisierter Geschäftsmann aus Hongkong, der zuvor “von Königin Elisabeth und zahlreichen Staatsoberhäuptern für seine humanitären Dienste geehrt wurde”. Paul Kan ist der Gründer und Vorsitzende von Champion Technology Holdings. Wie Glorious Sun und Chans Farmington Finance Corporation hat Champion Technology auf Holdinggesellschaften zurückgegriffen, die in Road Town, BVI, gegründet wurden. 

Kans Champion Technology unterhält seit langem Beziehungen zur Volksbefreiungsarmee (PLA), der wichtigsten militärischen Organisation der VR China. Die PLA ist ein aktiver Akteur in der chinesischen und der Hongkonger Geschäftswelt, der sowohl offene als auch verdeckte Verbindungen für den Erwerb und die Entwicklung von Spitzentechnologie unterhält. Wie in einem Artikel von Forbes aus dem Jahr 1997 berichtet wird, fand sich Kan in den späten 1980er Jahren in einer Partnerschaft mit der PLA wieder, als er hoffte, in China eine Abteilung von Champion Technology zu gründen, die sich mit Funkruftechnik befassen sollte. “Die Bürokraten im Ministerium für Post und Telekommunikation zögerten”, heißt es in dem Artikel, “aber Unternehmen, die dem Militär gehören, ergriffen die Chance… Kan… hat jetzt Funkruf-Franchises in Dutzenden von Städten in ganz China, hauptsächlich durch Partnerschaften, die von lokalen Einheiten der PLA kontrolliert werden.” 

Besitzerwechsel

Wie Protos letzte Woche feststellte, soll Archie Chan von 1995 bis vor kurzem im Wesentlichen nichts mit der Farmington State Bank zu tun gehabt haben. Seine Verbindungen deuten jedoch darauf hin, dass er möglicherweise mehr mit der Bank oder zumindest mit seiner Farmington Finance Corporation zu tun hatte, als es den Anschein hat. Im Jahr 2020 verkaufte Chan die Bank an die FBH Corporation, die 2019 gegründet wurde und deren Vorsitzender Jean Chalopin ist, ein “erfahrener Unternehmer”, der in den 1980er und 1990er Jahren eine wichtige Rolle in der Produktion von Kinder-TV-Programmen spielte und später der größte Anteilseigner der Deltec Bank and Trust und deren Vorsitzender wurde. Es ist nicht bekannt, ob Chalopin Chan vor dem Verkauf kannte und wie oder warum Chalopin sich für die kleine Bank mit Sitz in Washington interessierte.

Kurz nach dem Verkauf von Farmington an Chalopins FBH Corp. wurde Chalopin Mitglied des Vorstands von Farmington. Die Deltec Bank and Trust, bei der Chalopin den Vorsitz innehat, wurde von Protos als “eine der wichtigsten Banken sowohl für Alameda Research [Handelssparte von FTX, die eine zentrale Rolle beim Zusammenbruch spielte] als auch für Tether” beschrieben. Wie der Enthüllungsjournalist Nicola Borzi feststellte, gibt es bei Deltec Verbindungen zu dem Netzwerk, das in den 1980er Jahren hinter der extremen Korruption und dem Insiderhandel von Kidder Peabody und Drexel Burnham Lambert stand (dessen Verbindungen zum Schattenbankwesen und zu Jeffrey Epstein in One Nation Under Blackmail detailliert beschrieben werden), sowie zu Geheimdienstleuten wie Armand Hammer. Auf die Verbindungen zwischen FTX und der Deltec Bank wird in Kürze näher eingegangen.

Chan verkaufte Farmington an ein in Baltimore ansässiges Unternehmen namens GUVJEC Investment Corporation, dessen Präsident Chalopin ist. GUVJEC wurde jedoch ursprünglich von Robin Trehan gegründet, einem selbsternannten Bank- und Fintech-Berater, dessen Schwerpunkt darauf liegt, “die Blockchain-Technologie durch die Integration der Fintech-Branche und des traditionellen Bankwesens der breiten Masse zugänglich zu machen.” Laut LinkedIn ist er seit Jahrzehnten Partner von Credit Capital Funding mit Sitz in Chicago. Trehan ist jedoch leitender Vizepräsident von Deltec International, der Muttergesellschaft von Deltec Bank and Trust. Seltsamerweise gibt Trehan dies in seinem LinkedIn-Profil nicht an. 

Trehan und Chalopin sind laut SEC-Angaben von Anfang Februar dieses Jahres als leitende Angestellte der FBH Corp. aufgeführt. Als Direktoren von FBH sind Noah Perlman und Gary Rever (in den Unterlagen als A. Gary Rever bezeichnet) aufgeführt. Perlman war zum Zeitpunkt der Gründung von FBH Corp der leitende Beauftragte für die Einhaltung der Vorschriften bei der Krypto-Börse Gemini. Er ist seit 2020 der operative Geschäftsführer von Gemini. Vor allem die Implosion von FTX verursachte einige Probleme für Gemini, das die Auszahlungen aus seinem “Gemini Earn”-Programm aufgrund der Auswirkungen der FTX-Pleite vorübergehend stoppte. Der Konkurs von FTX hatte den Hauptkreditgeber des Gemini-Programms, Genesis, in Mitleidenschaft gezogen. Frühere Berichte legen nahe, dass Perlman an der Entscheidung von Gemini im Jahr 2021 beteiligt war, mit Genesis zusammenzuarbeiten. Wie Trehan verschweigt auch Perlman in seinem LinkedIn-Profil jede Erwähnung seiner Rolle bei Moonstone.

Kurz nach dem Kauf durch die von Chalopin geführte FBH Corp. stellte Farmington “auf den Handel mit Kryptowährungen und internationalen Zahlungen um”, stieß jedoch auf Probleme beim Geldtransfer. Das Unternehmen löste diese Probleme, indem es die Genehmigung der Federal Reserve beantragte und im Juni 2021 Teil des Federal Reserve System wurde.

Im März dieses Jahres ließ die Farmington State Bank den Namen Moonstone Bank markenrechtlich schützen und nahm diesen Namen drei Tage später an. Vier Tage später, am 7. März, investierte die FTX-Handelssparte Alameda Research 11,5 Millionen Dollar in die FBH Corp/Moonstone Bank. Damals erklärte Chalopin zu dieser Investition: “Die Investition von Alameda Research in die FBH Corp und die Moonstone Bank ist ein Zeichen dafür, dass einer der innovativsten Finanzmarktführer der Welt den Wert unserer Bestrebungen anerkennt. Dies ist ein neuer Schritt auf dem Weg zur Zukunft des Bankwesens”. Der leitende Manager für Digitales bei Moonstone, Janvier Chalopin, Sohn von Jean Chalopin, erklärte gegenüber Protos, dass es sich bei der Investition um eine “Anschubfinanzierung … zur Umsetzung unseres neuen Plans, eine technologieorientierte Bank zu sein”, handelt. 

Am selben Tag, an dem diese bedeutende Investition bekannt gegeben wurde, ist Ronald Oliveira zum Geschäftsführer von Moonstone ernannt worden, bis er Moonstone im August aus noch unklaren Gründen verließ. Ein Teil der Unklarheit bezieht sich auf eine Unstimmigkeit zwischen den Behauptungen von Moonstone-Führungskräften über den Grund für Oliveiras Weggang (dass er eine berufliche “Gelegenheit bekommen habe, die er nicht ablehnen konnte”) und dem, was Oliveira öffentlich über seine Arbeit seit seinem Weggang von der Bank geschrieben hat (dass er jetzt als selbständiger Berater tätig ist). 

Vor seinem Wechsel zu Moonstone war Oliveira der US-CEO von Revolut, “einem globalen Fintech-Unternehmen mit Hauptsitz in Großbritannien”. In der Pressemitteilung, die sowohl die Investition als auch Oliveiras neue Rolle bei Moonstone beschreibt, heißt es, dass Oliveira “den offiziellen Markteintritt von Revolut in den USA eingefädelt” habe. Revolut wurde 2015 von NJF Capital gegründet, um eine “führende alternative Digitalbank” zu werden. NJF Capital wurde von Nicole Junkermann gegründet und wird von ihr geleitet, einem ehemaligen Model und einer engen und vertrauten Mitarbeiterin des Sexhändlers und Finanzkriminellen Jeffrey Epstein. Junkermann war angeblich in wichtige Aspekte seiner Sex-Erpressungsaktivitäten involviert, einschließlich der sexuellen Erpressung von zwei amtierenden US-Senatoren in den frühen 2000er Jahren, und spielte später eine Schlüsselrolle in geheimdienstlich organisierten Firmen, die Epstein finanziert hatte, wie etwa Carbyne 911. Es ist nicht bekannt, ob die Alameda-Investition in Moonstone die Entscheidung, Oliveira einzustellen, beeinflusst hat oder umgekehrt, wobei beides nicht auszuschließen ist. 

Dies liegt zum Teil daran, dass die umstrittene Kryptowährung Tether auch bei einer anderen von Chalopin geleiteten Bank, der Deltec Bank and Trust, untergebracht ist. In einer kürzlich von Revolver News durchgeführten Recherche wurde detailliert dargelegt, dass es sich bei Tether, ähnlich wie bei FTX, um ein Schneeballsystem gehandelt haben könnte. In der Recherche wurde auch festgestellt, dass der Mitbegründer des Stablecoins, Brock Pierce, Verbindungen zu Jeffrey Epstein hat. Pierce, ein ehemaliger Kinderdarsteller in Disney-Filmen, war zuvor Mitbegründer und leitender Angestellter bei Digital Entertainment Network (DEN), wo er und andere leitende Angestellte der sexuellen Nötigung beschuldigt wurden. Das Verfahren gegen Pierce wurde eingestellt, nachdem er eine beträchtliche Summe an einen der Anwälte des Klägers gezahlt hatte. Sein Mitangeklagter Marc Collins-Rector, der andere Mitbegründer von DEN, wurde jedoch strafrechtlich angeklagt. Als Collins-Rector 2002 von Interpol verhaftet wurde, fand man in der spanischen Villa, die er mit Pierce teilte, Gewehre, Macheten und Kinderpornografie. DEN produzierte während seines kurzen Bestehens ein TV-Programm, das als eine “schwule pädophile Version von Silver Spoons” beschrieben wurde.

Was Tether selbst betrifft, so glaubt nicht jeder, dass es sich um ein Schneeballsystem handelt, wie der oben erwähnte Bericht von Revolver News nahelegt. So sagte der bekannte Bitcoiner Marty Bent, der TFTC.io betreibt, gegenüber Unlimited Hangout, dass Tether in der Lage war, nach dem Preisverfall der Kryptowährungen TerraUSD/Luna im vergangenen Mai kurzfristig Auszahlungen in Höhe von 10 Milliarden US-Dollar zu tätigen. Dies würde darauf hindeuten, dass Tether tatsächlich die Reserven bei der Deltec Bank and Trust hat, die es zu haben behauptet. Bent deutete an, dass Tether kein Schneeballsystem sei, sondern “extrem risikoreich” und der Gnade der US-Regulierungsbehörden und anderer Finanzbehörden ausgeliefert sei. Inzwischen wurde berichtet, dass gegen Sam Bankman-Fried von FTX wegen der möglichen Rolle von FTX, Alameda Research und dem bereits erwähnten Genesis Trading bei der Manipulation der TerraUSD/Luna-Preise Anfang des Jahres ermittelt wird, die zum Absturz des Kurses im Mai führte.

Wie Dirty Bubble Media außerdem feststellte, wurde Tethers früherer Bankpartner Crypto Capital, der vor dem von Chalopin geführten Deltec tätig war, bei der Geldwäsche für Drogenkartelle ertappt (was auch die bereits erwähnte HSBC in großem Umfang getan hat). Außerdem stellte Dirty Bubble Media fest, dass die Führung von Tether auch hohe Geldstrafen für ihre Lügen über den Zustand ihrer Reserven gezahlt hat, die angeblich von Deltec gehalten werden. Darüber hinaus waren der Finanzvorstand und der Vorstandsvorsitzende von Tether “in eine der größten Mehrwertsteuerhinterziehungen in der europäischen Geschichte verwickelt”. 

Wie bereits erwähnt, war auch Alameda Research in erheblichem Maße an Chalopins Deltec Bank and Trust beteiligt, ebenso wie andere Unternehmen, die mit dem FTX-Netz und Sam Bankman-Fried verbunden sind. Diese Verbindungen zwischen dem FTX-Netz und Deltec bestanden bereits zum Zeitpunkt der geheimnisvollen Investition von Alameda in FBH Corp/Moonstone Bank. Aus Dokumenten, die von dem nach dem Konkurs von FTX neu ernannten Geschäftsführer John Ray vorgelegt wurden, geht hervor, dass FTX und verbundene Unternehmen/Tochtergesellschaften insgesamt 17 Konten bei Deltec hatten. Die meisten dieser Konten waren mit Alameda Research und West Realm Shires Services verbunden, die beide letztlich von Sam Bankman-Fried kontrolliert wurden. Diese 17 Konten wurden Berichten zufolge in einer Vielzahl von Währungen geführt, darunter US-Dollar, Euro, Schweizer Franken, kanadische und australische Dollar sowie das britische Pfund Sterling. In den letzten Wochen kursierten Gerüchte, dass FTX aufgrund seiner Verbindungen zu Deltec in der Lage war, die ebenfalls auf den Bahamas ansässige Bank Ansbacher Anfang dieses Jahres zu übernehmen. Deltec hat diese Behauptungen jedoch vehement zurückgewiesen. Deltec hat es insbesondere auch abgelehnt, sich zu Einzelheiten seiner Beziehungen zu Unternehmen zu äußern, die von Sam Bankman-Fried kontrolliert werden oder mit FTX in Verbindung stehen. Die Verbindung zwischen Deltec und Tether und die Verbindung zwischen Deltec und FTX/Alameda scheinen auf ein Muster für das von Chalopin geführte Deltec hinzudeuten. Diese Verbindungen scheinen auch darauf hinzudeuten, warum Chalopin versuchen würde, die Farmington/Moonstone Bank von jemandem wie Archie Chan zu erwerben.

Unabhängig von der wahren Geschichte hinter der Umwandlung von Farmington in Moonstone und der Entscheidung von Alameda, kurz darauf in die Bank zu investieren, stieg die Höhe der von der Bank gehaltenen Einlagen nach diesen Entwicklungen erheblich an. Wie Protos feststellte, meldete die Bank im dritten Quartal 2022 Einlagen in Höhe von 84 Mio. USD, nachdem sie jahrzehntelang stets Einlagen in Höhe von 10 Mio. USD ausgewiesen hatte. 71 Millionen Dollar dieser Einlagen stammten von nur vier neuen Konten.

Der Protos-Bericht kommt zu folgendem Schluss: 

“Niemand ist in der Lage festzustellen, wofür die 11,5 Millionen Dollar Investition von Alameda Research verwendet wurde; niemand kann erklären, warum eine kleine, ländliche Bank im Südosten des Staates Washington von Alameda benutzt wurde, um Millionen von Dollar zu bewegen; und niemand kann die Verbindungen zwischen Farmington, Deltec, FTX/Alameda und Tether vollständig erklären. Ganz zu schweigen davon, dass nach wie vor unklar ist, wie ein auf den Bahamas ansässiges Unternehmen wie FTX, gegen das laufende Ermittlungen der obersten Finanzaufsichtsbehörden laufen, eine Beteiligung an einer staatlich zugelassenen Bank erwerben konnte.”

Diese Punkte wurden auch von der New York Times angesprochen, die den Bankberater Camden Fine mit den Worten zitierte: 

“Die Tatsache, dass ein Offshore-Hedgefonds, der im Grunde eine Kryptofirma war, einen Anteil an einer winzigen Bank für ein Vielfaches des angegebenen Buchwerts kaufte, hätte bei der F.D.I.C., den staatlichen Aufsichtsbehörden und der Federal Reserve massiv aufhorchen lassen müssen… Es ist einfach erstaunlich, dass dies alles genehmigt wurde.”

Moonstone und die “Brücke” zu CBDCs

Nur wenige Wochen vor der Pleite von FTX, Ende Oktober, ging die Moonstone Bank eine Partnerschaft mit einem wenig bekannten Unternehmen namens Fluent Finance ein, um “die Einführung von Kryptowährungen durch die Ausgabe von US+ Stablecoin zu beschleunigen”. Diese Partnerschaft wird so beschrieben, dass “Fluent und die Moonstone Bank das traditionelle Finanzsystem mit der aufstrebenden Web3-Wirtschaft verbinden können.” 

Fluent Finance hat drei Mitbegründer: Bradley Allgood, Oliver Gale und Jaime Plata. Obwohl Allgood oft als das Gesicht des Unternehmens dargestellt wird, sind es Gale und Plata, die die meiste Aufmerksamkeit verdienen. Oliver Gale ist der selbsternannte “Erfinder” der digitalen Zentralbankwährung (Central Bank Digital Currency, CBDC), denn er war der Vordenker des Eastern Caribbean Digital Dollar. Berichten zufolge verließ Gale das Programm aufgrund des “ideologischen Wandels” hin zu einem “Permissioned Blockchain”-Modell, das den Zentralbanken eine nie dagewesene Kontrolle über das von ihnen gedruckte Geld ermöglicht. Heute jedoch ist Gale trotz seiner Befürwortung des Datenschutzes “nicht gänzlich gegen CBDCs, vorausgesetzt, sie laufen auf einer Infrastruktur, die ihre Nutzer nicht gefährdet”. Berichten zufolge wurde Gales Einfluss auf wichtige Grundsatzpapiere zu CBDCs erwähnt, die von den mächtigsten Finanzinstitutionen und Zentralbanken der Welt unterstützt werden, wie z. B. die von der Denkfabrik CBDC veröffentlichten. Jaime Plata hat als “strategischer Berater” für die Zentralbank der Ostkaribik tätig gewesen, wo er an Gales Digital-Dollar-Projekt mitgearbeitet hat, indem er die Bank dabei unterstützte, “ihr Kernbankensystem zu ersetzen, CBDCs und ein Echtzeit-Bruttoabrechnungssystem zu integrieren”.

Der US+ Stablecoin von Fluent Finance wurde entwickelt, um “als technologische Brücke zu fungieren, die ältere [z.B. bestehende] Bankensysteme mit dem digitalen Finanzwesen verbindet”. Es wird offen damit geworben, dass er mit CBDCs kompatibel ist und über “integrierte digitale Identitätsstandards” verfügt. 

Es ist sicherlich interessant, dass zwei mit Jean Chalopin verbundene Bankunternehmen, Deltec und Moonstone, enge Partnerschaften mit dollarbasierten Stablecoins, Tether und jetzt US+, eingegangen sind. Wenn Tether im Zuge des Zusammenbruchs von FTX aufgelöst wird, wie einige glauben, scheint US+ das “vertrauenswürdige” Gegenstück zu sein, um das “alte” Finanzsystem in die CBDC-Ära zu bringen, in der die Zentralbanken die volle Kontrolle haben werden. Dies könnte jedoch ein Schachzug gewesen sein, der darauf abzielte, die ultimativen Ambitionen von Sam Bankman-Fried für FTX zu erfüllen, nämlich FTX zur “Alles-Börse” und zur “Alles-App” zu machen. Mit anderen Worten: FTX wollte die wichtigste Kraft im Fintech-Bereich weltweit werden. 

Während solche Träume im Zuge der Insolvenz von FTX zerplatzt sind, führten die Bemühungen der Börse, in jede Anlageklasse zu expandieren, unweigerlich zu einer Expansion durch ein labyrinthisches Netzwerk, das erst allmählich entschlüsselt wird. Wie diese Recherche jedoch zu zeigen versucht hat, offenbaren die Verbindungen, die sich aus der Beziehung zur Farmington State Bank ergeben, dass die korrupten Akteure und Einrichtungen in dieser Geschichte weit über Bankman-Fried und FTX hinausgehen.